德丰杰龙脉中国基金李忠强:VR投资前景分析

2015-11-23 13:42:38来源:DVBCN众视网 热度:
2015年11月17-18日,由DVBCN&AsiaOTT主办的GFIC 2015家庭互联网大会在上海召开。在其中的VR/AR发展峰会上,德丰杰龙脉中国基金合伙人李忠强对VR投资前景做了深入的分析。他认为,VR行业已经经过一个拐点进入了爬升的时期,而2016年关注重点在于消费领域。

德丰杰龙脉中国基金合伙人李忠强
 

一、行业发展阶段


 
Gartner 2015年度技术成熟度曲线
 
引用Gartner的技术成熟度图示,李总表示,这样的数据给了投资人许多有用的信息:第一,非常多的技术都经历过的泡沫时期;第二,投资人最关注的,泡沫以后随之而来的爬升期和发展期。作为一名负责任的投资人,某个行业发展到哪个阶段,都可以看得很清楚。李总同时提到,3D打印、无人驾驶以及虚拟货币等,可能跟消费有一点距离。但是经过这几年泡沫的谷底和爬行期的阶段,VR及AR无疑是最吸引大家眼球的。

2006-2014年美国VR领域风投融资规模($ million)

针对过去十年美国VR市场的投资,美国风险投资行业协会做了一份统计。很凑巧的是,正好VR的市场发展与其十分符合,在过去的两年里进入了拐点之后的发展期。同时,也反映了这些投资人入局的时间段十分妥当。
 

二、产业链分析


VR/AR行业覆盖了硬件、系统、、平台、开发工具、应用以及消费内容等诸多方面。作为一个还未成熟的产业,VR/AR行业的产业链还比较单薄,参与厂商(尤其是内容提供方)比较少,投入力度不是太大。
产业链全景图(Via:iResearch)
 

1.硬件制造商(整机)


李总表示,不管是VC、TE还是咨询公司,都需要对产业链做一个研究。研究产业链的深度以及投资机会的时候,德丰杰首先会关注先出来的终端硬件厂家,接着对之后出现的系统开发商等保持关注。产业链上的所有环节,都需要根据时间点提前判断到并寻找投资机会。
 
 

李总针对国内外的终端硬件市场做了简单的对比:
 
国内的创业公司目前有几点劣势:第一,规模偏小;第二,对终端投资内容的掌控能力,引导能力还不如国外的公司强。而本土的创业公司比较强的地方有三点:第一点是成本相对较低;第二点就是速度比较快;第三,就是适配性比较好,不像国外的大公司,适配性差一点。

2.硬件制造商(核心部分)


对于错过了96年投资苹果的机会,李总表示,能够成功的终端产业很少,想抓住特别难。对于VC来说,如果没有抓住很多细节上的东西,是很难成功的。

 
 
对于VR/AR硬件核心部位的生产环节,显示屏跟摄像头投资的额度比较小,风险也比较小。李总表示,在这个阶段德丰杰不会花很多的注意力在这两者上面。此外,语言识别在很多年前就已经广受关注了,德丰杰主要关注传感器及体感设备。而传感设备主要包括之前的体感和近年来的手势识别等技术,后者则是德丰杰特别关注的。


3.内容平台及系统开发


内容分发平台作为整个产业链的入口,其价值不言而喻。由于目前VR行业由硬件导向,VR内容分发主要由硬件厂商主导。李总表示,未来内容开发商跟软硬件开发商会有很多的合作模式,而德丰杰也将陆陆续续在应用商店等领域有所动作。 

4.内容提供商与内容工具制作商 


 
CP和终端常见的合作模式
 
目前硬件厂商有意与传统内容提供商合作,加速丰富各自平台内容,增强可玩性。李总表示,投资前应该先看看行业当前有什么痛点,从中就能看到其投资机会。
 
 
 从行业当前的痛点,能看到其投资的机会
 
 
 VR相关技术
 
在整个终端技术里,李总认为交互有特别大的突破空间,之前德丰杰已经投过一个做交互的公司,在VR/AR领域也会继续关注交互。同时,他认为随着终端数量增加,内容在下个时间点也会成为必须重点关注的领域。

 
国内VR领域部分获得投资企业
 
 
美国VR领域相关创业公司(Via::VentureBeat)

李总表示,国内VR/AR创业公司获得投资的项目和数量还很少,获得项目的融资也还早,相对的,投资机构也非常少。但这里也有一些机构或者上市公司,步伐比较快,不排除二级市场的考虑。
 

三、VR未来畅想


关于未来的投资方向,德丰杰也做了一些设想。李总表示,在2016年,关注点主要在消费领域,包括影视、娱乐、游戏。而引进的VR设备即将进入消费者市场,将有数十倍的的销量。VR带来的沉浸体验将是非常值得期待的,需要担心的点在于未成年人消费群体会受到家长的保护。
 
 
关于VR的一些预测
 
作为一项技术,VR或者AR可以用于娱乐也可以用于教育等各种领域。接下来也会有不同的行业提前将其利用起来。至于一些硬件上面的痛点,德丰杰也在进行相关的研究来推动技术发展。李忠强说到,以前大家谈投资硬件,投资软件,现在没有人这样做了。同样的一个应用或技术,现在都是在手机上面。现在大家说,硬件,智能硬件或者APP。因为未来一定是移动化,无线化。

责任编辑:许鸿运