网络服务商的成功意味着光通信前途一片光明？

OFweek光通讯网2012年6月4日消息，LightCounting日前发表分析文章——《百度、Facebook和Google的成功就意味着光通信前途一片光明？》

Facebook的估值高达1000亿美元，许多互联网内容供应商报告利润稳步增长，全球通讯行业的主要供应商继续寻求可持续的经济发展模式。一方面网络运营商尚未找到提高回报率的解决方案，而另一方面，对支撑互联网流量增长的网络基础设施的投入不断增加。通讯设备生产商和元件供应商的平均利润具有极大的不稳定性，除非他们的客户找到正确的经济模式来规范基础设施的投资，否则他们难以得到改观。但万事总有例外，如思科(Cisco)和英特尔（Intel）这些大公司的获利一直很高，2010年至2011年，中等规模的通讯半导体供应商也大幅度提高了他们的盈利水平。供应链中剩下的公司还有希望吗？

传统的经济理论将服务供应商的成功归功于规模经营或客户群的数量。在这种情况下，服务供应商给基础连接内容供应商提供服务，基础连接内容供应商的目的在于想进入最大的客户群和终端用户，进入最广的服务选择平台。已得到证实的成功策略是在市场和最大化收入之间实现平衡。

获取这种平衡，说起来容易，做起来难。像Facebook这样的公司，对他们可用的网络基础设施，基本不需要付费。如果获取基础设施是免费的，一家成功的商业公司就不需要拥有网络了。比如，公司能通过网上在线平台扩大客户的规模，也能通过出售广告的方式利用这一规模优势。Facebook拥有超过8亿的用户，与AT&T、NTT和中国电信合作后，用户数量翻倍。同时，这些服务供应商没有一家会控制他们的客户在线活动，因此他们只是为其他公司提供网络基础设施。

从上述公司的市值来判断，金融市场接受了这一经济模式，但是它还有待时间的验证。如Facebook等长期成功的公司更加重视的是他们客户的忠诚度。聚友网（MySpace）的财务问题就是证明客户接受一个平台数年后转向另外一个平台的很好案例。很多今天富有成就的内容供应商正开拓新的业务模式，以求更多的公司成为他们的客户。

毫无疑问，未来的20-25年，全球光网络基础设施和今天的电网一样随处可见。到那时，网络运营商的规模更大，稳定性更高，但为盈利水平不高的公共事业企业。问题在于，网络运营商在转变为公共事业企业之前，是否有机会利用他们在网络基础设施中的投资。网络运营商对该发展前景认识深刻，已积极寻找增值服务来增加他们的收入。比如，威瑞森(Verizon)在2011年收购两家云计算运营商，并且它刚刚宣布Viewdini——一款移动视频门户，能从众多内容供应商（包括有线电视运营商、网站和其他流行视频资源）中获取视频，方法简单。

无线服务供应商似乎通过提供分层式服务找到了提高收入和更新基础设施投资的正确模式，所以用户需要为使用更多的内容和享受更高速的服务额外买单。无线宽带的收入正在增加，但是对于更多带宽的要求也一直没有停止。分层式服务只是在有限宽带进入领域开始实行，随着新型应用的兴起和带宽消费的提高，分层式服务将得到广泛的使用。更高速的LTE、Wi-Fi和FTTx网络将冲击有线接入网，最终也会冲击全球网络基础设施的其他领域。唯一的问题是，未来的2到3年或数十年后这种情况是否会发生，和该供应链中的那部分行业将获利最多。

在过去的10年里，服务供应商尽可能少地投资网络基础设施，以保持获利和网络运营。到2012年，他们的作法依旧没有改变，并且欧洲的经融危机迫使他们进一步遏制投资。然而，获利较高的内容供应商现在开始加大对自己网络基础设施的投资，大多数是为了支持巨大的数据中心能够运行他们的应用。这肯定能为网络运营商创造额外的收入流——向Facebook等公司出租光纤/或提供网络服务。这种趋势的一个很好说明是，最近TeliaSonera公布为Facebook在欧洲提供网络管理服务合同。

服务收入的增长也是许多设备生产商的头等大事。在2011年重夺通信设备生产商第一位的宝座后，爱立信（Ericsson）已专注于增加服务收入数年了，并不会停止这一做法。爱立信专注于解决客户问题，发展最强大的技术，而并不是单单专注于自己的目标，这是该策略的必要组成部分。思科（Cisco）是向客户提供完整解决方案的又一冠军，公司并不单纯集中于开发最强大的技术。2011年思科自豪地完成了自我转型，去掉自己不再需要的技术，并获得自己所需的新技术。

华为和中兴的市场份额继续得到增长，两公司继续保持盈利。2011年报告称它们的盈利出现轻微的下滑，原因在于大规模的投资，在全球范围内进行新的研发和建立客户支持中心以及扩大雇员来拓展正在进行中的运营业务。相比之下，阿尔卡特朗讯(Alcatel-Lucent)、美国讯远通信(CIENA)、诺基亚西门子通信（Nokia Siemens Networks）和泰乐公司（Tellabs）2011年继续裁员，以努力提高盈利或至少能遏制损失。许多其他规模更小的电信设备生产商还在挣扎获利的道路上努力。

2010年至2011年，博通（Broadcom）、英特尔（Intel）和德州仪器（Texas Instruments）等通信半导体供应商的财务状况良好，大幅盈利。Altera 和Linear Technologies公司报告，净利润率达37%，大多数半导体供应商报告利润率为20%左右——远高于通信行业的平均水平。该盈利增长的重要原因是数据传输率得到提升，新一代信号处理和无线芯片的复杂度得到降低；但是40Gbps应用集成电路（IC）芯片销售额的提高也帮助了Maxim IC和升特公司(Semtech)。2011年，除Applied Micro、敏迅(Mindspeed)和Vitesse外，行业内的所有供应商均报告盈利。

然而，光学元件和组件供应商依旧处于挣扎的边缘。2010年，该行业供应商的平均净利润率的确有所改善，但是仅有3%的增长，但收入下降了30%。2011年，该类市场增长放缓，平均净利润率跌至-1%。美国安科(EMCORE)、奥兰若（Oclaro）和Opnext表现最差，净利润率低至-15%甚至-25%。然而，这些低利润率可以部分归责于2011年年底Fabrinet的冲击，大多数供应商的问题都与现在进行的运营业务的盈利情况有关，而不是任何的经济波动。毫不奇怪，美国安科(EMCORE)向Sumitomo出售其重要的一部分业务，然而，奥兰若（Oclaro）和Opnext达成协议在2012年年初进行合并。

2010年，光学元件和组件行业的龙头老大菲尼萨集团（Finisar）净利润率增长10%，其增长得益于8Gbps、10Gbps和40Gbps等高数据传输速率产品销售额的快速增长。但是，2011年公司收入下滑，净利润率下降至4%。具有讽刺性意味的是，行业中规模最小的公开交易供应商居然报告盈利可观。2011年，O-Net和Oplink的净利润率分别为25% 和 19%。远离市场的高竞争因素和限制研发的开支可能是这些公司在2011年获得成功的两个原因，但是，这种方法具有可持续性吗？开发40Gbps 和100Gbps的费用极其昂贵，这给处于市场领导地位的供应商留下不可抛弃的包袱，如果他们不想错过这次商机，他们必须背起这个包袱，他们希望有一天他们的投资能够帮助他们卸下这一包袱。

LightCounting发布了一份《光通信行业状况（The State of the Optical Communications Industry）》报告，报告中谈到的几点原因能让我们保持乐观，这些原因包括：

全球范围内FTTx接入的部署使得巨大的宽带量能为终端用户可用，他们正把FTTx接入作为高清视频流服务进行使用并得到流行。城域接入网的瓶颈存在于，大多数的城域接入网还没有升级支持FTTx用户，这看起来会给行业供应链一次崛起的机会。

毫无疑问，全球范围内的数据中心正在进行主要的更新任务，更新受到在线应用和服务的推动。相对于老式的数据中心，新型数据中心要求更多的光学连接，因为需要提高数据传输速率和改变数据中心的结构。

行业整合发展缓慢，但是能逐步引导行业向健康的方向发展。规模经济对服务供应商和整个供应链至关重要。整合服务供应商导致减少大型公司的数量，影响整个供应链。大型服务公司发现与为数不多的大型设备供应商进行业务来往更容易，反过来，大型设备供应商更喜欢与极少数的大型元件和组件供应商进行业务合作。

最新并购活动摘要：

2012年4月，沃达丰（Vodafone）宣布以17亿美元收购Cable & Wireless，表明AT&T和T-Mobile的并购失败并没有阻止服务供应商之间的并购潮流。

2011年威瑞森(Verizon)收购Terremark 和 Cloudswitch两大云计算供应商，这是服务供应商积极寻求新型收入流的肯定信号。

爱立信（Ericsson）以11亿美元收购卓讯科技（Telcordia），诺基亚西门子以9亿7500万收购摩托罗拉无线网络业务确立了欧洲设备生产商的全球宏图战略。2012年Oclaro和 Opnext的合并创造了两个完全不同的光学元件和组件供应商之间的合并神话。

整个供应链之间的竞争改变了市场格局，包括以下方面：

华为和中兴的崛起迫使各竞争对手降低成本，并将许多生产甚至研发活动转移到中国。2011年，华为和中兴继续扩张运营并获得市场份额。

思科（Cisco）在开关和路由器市场的领导地位受到高端产品的Juniper和低端产品的惠普的挑战，迫使该行业的领导地位进行重组。

中国光学元件供应商继续获得市场份额。2011年，西方元件和组件供应商增长放缓，然而，中国供应商的销售额平均增长20-30%，这很大程度上得益于FTTx市场的兴起。