1、重要事件1：腾讯入股四维图新终落地。
1）事件回放
中国四维与腾讯签署协议,拟作价11.73亿元转让其持有的7800万无限售流通股(11.28%),业已得到国资委批复。
2）点评：协同效应可期待
电子地图扮演入口角色,互联网巨头强势抢占。继阿里“私有化”高德之后,作为图商领域的龙头四维受到诸多关注,此举腾讯战略入股宣布电子地图领域的争夺基本落定。
此后，腾讯与四维在业务层面将具有协同效应:
(1)电子地图好比O2O的神经中枢,在目前电子地图行业四维与高德的双寡头垄断格局下,地图数据只有依附于流量变现能力强的互联网企业才能发挥入口价值;
(2)相较于市场前期传闻百度入主,我们认为腾讯在O2O层面更能发挥四维的数据作用,主要原因在于腾讯的用户黏性以及在O2O既有的生态建设较百度而言优势更为显著。
预计此后，四维或将在电子地图、车联网及O2O三个领域助力腾讯占据制高点：
(1)腾讯电子地图业务主要由腾讯搜搜地图和搜狗地图构成,获取四维的数据支持后腾讯或将在地图领域具备与高德、百度地图相抗衡的资本;
(2)车联网市场是未来物联网大局下面的重要分支,而腾讯近期发布的一款名为路宝的软硬结合产品(集车辆状况检查和道路交通状况勘察等功用于一身),实现这些功能需要地图数据+智能硬件+物联网的多重配合;
(3)地图是O2O的天然入口,地图可以与微信以及腾讯传统产品紧密结合,充分挖掘腾讯用户的本地服务需求。
谋求转型,四维图新的资源价值有望被看好。近年来汽车导航业进入成熟期,而四维图新国企体制一定程度上决定了其战略方向制定相对保守,此次腾讯入股将助力公司向混合所有制转型,主要看点有三个方面:
(1)基于腾讯在互联网商业模式和用户端的优势,四维在车联网产品设计和推广阶段将充分受益;
(2)随着逐步去国企体制化,公司内部管理人员的激励机制将逐步市场化,或将充分释放压抑的生产力给公司二次创业带来全新动力;
(3)公司作为地图数据的供应商,海量的用户地图使用记录将是下一步深度挖掘的金矿,若按照大数据思维合理推测,四维的数据价值或将面临重估。
地图是本地化O2O 的底层平台和入口:随着智能终端普及率的上升,基于移动端的O2O 将爆发出比PC端O2O更大的商业价值,其本质在于拉近了商家与客户,使得商家在广告促销上更精确,同时客户基于本地化O2O 搜索可以更快捷的找到商家。
未来在移动端O2O 的商业王国中,地图将扮演重要的“入口”功能,因而包括阿里、腾讯、百度、谷歌、苹果等IT 巨头都在地图领域投入巨大。
腾讯入股,给四维的发展带来巨大想象空间:由于移动互联网的船票——微信,使得目前移动互联格局分为腾讯和非腾讯。跟腾讯合作,将大幅提升四维发展空间,并且这样的合作是有股权性质的。因而,未来以微信为主导的移动互联格局中,地图位置信息将衍生有众多的商业模式;同时,腾讯也已经开始着手布局车联网。因此提供底层数据平台的四维必将在移动O2O、车联网等领域受益。
2、重要事件2：当位置服务遇到移动互联网。
1）事件回放
北斗地理信息产业13年报和14年一季报总结：
1）上市公司业绩本身在逐渐恢复,看近三年的业绩情况,12年是整体行业低谷,13年业绩恢复,14年一季度扔呈现恢复趋势。从收入情况来看,9家公司11年-14年Q1平均增速为26.2%、8.2%、32.1%和25.9%。
2）B2C产业链向个人终端延伸更大空间:随着移动互联网的发展,GIS逐渐与个人生活相结合,延伸出更大的市场空间。当移动互联网遇到地理信息,将碰撞出更多商业模式火花。各种基于位置信息的O2O应用,比如滴滴打车。
3）B2B地理信息服务与客户业务联系更紧密:地理信息服务与客户业务联系更为紧密,逐渐从辅助性的投资向核心业务整合的功能性转变。这在BAT的战略布局中就可以看出。
4）收购兼并规模急剧放大:阿里对高德的私有化、Google收购Waze,都是10亿美元级别。上市公司的并购也在进行。并购逐渐成为行业常态。
2）点评：下游移动互联网企业的发展看好
相关下游应用被看好。相对于芯片和终端,人们更看好北斗地理信息产业链的下游应用：1）需求理解:本土定制化需求,本土企业更有优势；2）国外做GPS成长起来的大公司,皆是做GPS应用的公司；3）本土企业竞争力较高。据测算,下游应用可以占到整个产业链价值的70%以上。
只有做应用的公司才能成长为大公司。美国GPS产业的发展已经给我们很好的启示,凡是成长起来,达到百亿美元市值级别的公司,都是做软硬件应用、解决方案,而不是做芯片和终端的。
以下公司会被看好:
1）中海达。典型的做应用的企业,与美国100亿美元市值的Trimble公司非常像,发展路径也是从测绘产品、海洋业务再到三维激光、3D建模等。中海达沿着整个空间信息产业链上中下游来做拓展布局。
2）数字政通。同为做应用的企业,如果说中海达是产业链纵向延伸的发展路径话,那么数字政通则是行业的横向扩张,从数字城管到智能交通、地下管网、停车场等,行业应用的领域不断放大。因而,只要两个公司在战略上不发生错误,继续坚持好的执行力的话,我们相信,这两个公司是可以逐渐长大的。
3）四维图新。O2O产业的发展为四维带来新的机遇。腾讯的入股,打破四维在发展上面临的体制机制的障碍,四维迎来新的发展时代。
3、重要事件3：宜通世纪收购四川中时代40%股权。
1）事件回放
宜通世纪以超募资金4,080万元收购四川中时代34%的股权,同时以自有资金1,200万元向中时代进行增资,累计获得中时代40%股份。中时代原股东承诺中时代2014年度、2015年度和2016年度实现的净利润分别不低于1300万元、1820万元、2548万元。该公司旗下运营“推下载”移动广告平台。
2）点评：布局移动广告平台运营
本次收购的标的——四川中时代旗下拥有“推下载”移动广告运营平台,根据公司披露,该平台覆盖全国超过4000万安卓手机用户,为超过3000家应用软件广告主、游戏广告主等移动互联网客户提供专业化移动精准营销和效果营销服务,渠道价值较为突出。目前中时代主要广告收入来源是游戏和电商等行业,行业增速较快,其他下游的需求如果能够顺利激发,将有较大成长空间。
对于宜通世纪而言,本次收购从商业模式上实现了B2B向B2C拓展,是公司转型之路的一次重要尝试。公司未来计划构建复合型“技术服务+用户资源+互联娱乐”立体化发展战略,预计后续发展路径上将以内生增长为主和外延式增长并重。虽然本次中时代带来的利润增厚并不多,但确是对移动互联网业务的重要探索,移动广告平台将是公司创新业务的开端,值得期待。
4、重要事件4：天源拥抱移动互联。
1）事件回放
上周，天源与时代出版签订战略合作协议,就互联网教育、全国首个基于移动互联网的文化生活类数字社交平台--时光流影、文化内容的科技传播应用和增值服务等多项内容达成合作意向。公司开发的基于阿里无线开放平台的首款应用“微预约”正式上线。
2）点评：市场空间广阔
天源在移动互联网领域的拓展较有成效。与时代出版的合作将提升公司在文化传播领域的优势,“微预约”则瞄准电商市场,较为清晰的商业模式有望成为公司B2C 产品的标杆。
根据披露,“微预约”是定位于手机淘宝端的插件产品,可以帮助卖家开展产品预定与预售,卖家自愿下载,而公司能按包月的方式向卖家收费,每个月15元,天源和阿里按8:2的比率分成。“微预约”是公司在阿里巴巴无线平台的第一款产品,未来会有更多产品面世。天源在移动互联网以及移动转售等领域拥有较强的实力,其中能够证明的案例包括为蜗牛开发BSS 、为苏宁易购提供互联网软件产品(移动互联)、在阿里无线平台提供“微预约”等(移动互联),成长逻辑在逐步兑现,而这些领域都具有较强的复制性,预计今明两年公司逐步进入收获期,成长性较为突出。
天源深耕BOSS 多年,具备深厚的电信级软件开发能力,近年来公司通过并购易杰、易星、汇巨、金华威等,逐步跨出电信领域,将服务对象锁定在更广阔的ICT 领域。2014年通过前期铺垫,相关合作有望进入收获期。继上周与时代出版达成战略合作协议后,此次与淘宝的合作更是引入了分成模式,较原先项目外包、人头外包的盈利模式有所升级,天源转型步伐加快。
5、上周总结：移动互联网向传统行业渗透，走进人们的生活。
从上周发生的诸多事件可以看出，移动互联网的概念正在向各个传统细分行业渗透,正在颠覆人们的生活习惯、信息获取习惯、沟通习惯、出行习惯等等,移动互联网已经走进人们的日常生活。我们列举了以下传统行业的互联网思维,同时互联网公司也在改变传统行业运营模式,逐步向人们的吃、住、行等日常生活中渗透。传统行业越来越与互联网接轨,深入到用户的日常生活中。例如银行服务、车联网、O2O 日常服务以及可穿戴设备的普及。
首先是银行客服入驻微信公众平台。多家银行的信用卡客服平台已入驻微信平台,主要还是基于轻、快、准的特点,通过轻渠道,解决用户需要在电话客服上花费的时间,同时通过平台推送,或者自动回复功能,将用户导入银行App。
招商银行服务号上线1 年,目前有800 万用户关注,其中有600 万用户绑定了账号,关注用户已经占到微信活跃用户的2.3%。招商银行也积极的在其移动App 上进行服务优化和升级,未来希望能建立起一个包含渠道层、交互层、智能决定层及基础系统层的完整的生态系统,在提高银行工作效率的同时,也能提高用户体验,完善服务机制。
其次是汽车智能时代。传统汽车行业及互联网行业涉足车联网。汽车行业着力打通线上和线下,为用户提供一站式服务。传统汽车行业开始建立线上平台,基于自身在对汽车了解上、汽车设计上,及多年的销售和服务经验对客户的需求的了解等先天优势,从用户购买环节开始,到用车环节,再到卖车环节,为客户提供一站式服务,解决线上和线下信息不对称的问题。用车阶段的服务需求更大,比如可以根据汽车状况及地理位置推送周边相应的服务,按时按需推送用户汽车保养、保险购买方面的信息等等。腾讯、百度均已涉足车联网产业,推出相应的硬件、软件产品。
再次是可穿戴设备开始普及。健康角度是可穿戴设备的突破口。未来2-3 年后,智能手表将会在很大程度上替代智能手机。好的设计包括外观设计、功能设计等等将是可穿戴设备成功的关键因素。大型的互联网公司,如百度,正在为可穿戴设备提供底层架构和云服务,提取硬件获取的数据进行分析处理,幷反馈给软件提供商。目前可穿戴设备主要有手表、头盔(游戏用)、眼镜、健康秤、智能家居等,最後形成IOE的形式。,可穿戴设备未来将会是硬件电软的趋势,可穿戴设主要还是提供软件服务的。带有硬件的软件和以用户需求爲中心的服务,是未来发展的方向。
国内移动互联网即将迎来有史以来最大的发展机遇！中国首个国际性的MVNO峰会——“2014移动虚拟运营商峰会”，将于2014年6月12~13日在上海2014亚洲移动通信博览会现场盛大召开。由于全球整个通信产业链的格局正在发生结构性变化，逐渐趋于水平，产业分工更加明确，新的产业链主体不断涌现，形成了包括支撑技术提供商、网络设备制造商、应用开发/提供商、内容开发/提供商、虚拟运营商（互联网企业、视频服务提供商、移动虚拟运营商等）、应用平台提供商、电信运营商、接入网络运营商（如有线电视网络）等众多的主体，它们之间将是平等伙伴的关系，因此，“2014移动虚拟运营商峰会”将不仅仅是全球移动虚拟运营商的盛会，更是上述众多主体的盛会，大家共聚一堂、共谋合作发展！
