本周申万通信行业指数上涨0.03,回顾了本周行业信息和重点公告,维持对行业的投资评级“推荐”。重点推荐关注标的重点推荐海能达、金信诺、烽火通信、高新兴、国睿科技、梅泰诺、航天发展;建议关注键桥通讯、华讯方舟、旋极信息、东土科技、亨通光电、光迅科技、深桑达A。

通信行业涨幅落后,重点布局未来有真长的核心标的。本周,沪深300指数上涨1.87%,通信行业(申万)上涨0.03%,涨幅落后于市场。在申万一级28个子行业中,通信板块本周涨幅排名第二十五。个股方面,我们重点推荐的高新兴进入涨幅前十。我们认为当前市场仍处在整固阶段,建议重个股轻市场,重点布局未来有真成长处的核心标的。重点推荐海能达、金信诺、烽火通信、高新兴、国睿科技、梅泰诺、航天发展。

军民融合:第八届中国军民融合年会于12月26至27日在北京召开。本届年会以“砥砺前行谋融合,多赢共进创新篇”为主题,多款具有军事应用价值的高科技产品亮相。我们在军民融合领域继续重点推荐:金信诺、旋极信息、振芯科技、航天发展、东土科技。我们同时持续看好军工信息化的投资机会,重点推荐:国睿科技。

量子通信:12月19日,由中科院牵头,成立中国量子通信产业联盟;12月22日中科大量子保密通信“京沪干线”主干网络量子系统建设集成招标,神州信息子公司、中国通信建设集团、四创电子中标。我们建议:从“看政策主题催化+抓龙头”的时间和空间两个维度来看,重点关注浙江东方、神州信息、四创电子、三力士、中天科技。

车联网:谷歌和福特将成立一家合资公司,基于谷歌的技术开发无人驾驶汽车,谷歌目前已经完成了超过50辆无人驾驶汽车行驶逾100万米的路试。我们重点推荐:商业城、高新兴(智能交通、RFID识别)、国脉科技、星网锐捷。

联通及电信合作/合并预期加速:常小兵涉嫌严重违纪,目前正接受组织调查。运营商未来看点包括三个方面:1)流量增长下的智能管道布局;2)网络中立带来的网络价值重估;3)从人-人通信到物-物通信带来的终端用户的增长。运营商估值已处于底部,在事件催化下,可以关注中国联通(600050)。